よくあるご質問 Q&A > 商品・お取引 > 先物オプション取引 > SQ > 先物・オプション取引のSQによる決済時の精算金額や損益金額の計算はどうなりますか?
?

先物・オプション取引のSQによる決済時の精算金額や損益金額の計算はどうなりますか?

A
以下のように計算されます。

指数先物取引
日経225先物、ミニ日経225先物、日経平均VI先物、TOPIX先物、ミニTOPIX先物
TOPIX Core30先物、JPX日経400先物、東証マザーズ指数先物、東証REIT指数先物、NYダウ先物
FTSE中国50先物、台湾加権指数先物
買建・売建SQ決済時の精算金額損益金額
買建玉{SQ値(特別清算指数)−直近清算値(または建単価)}×数量×取引単位※−(新規建時の委託手数料+消費税)−(SQ時の委託手数料+消費税){SQ値(特別清算指数)−建単価}×数量×取引単位※−(新規建時の委託手数料+消費税)−(SQ時の委託手数料+消費税)
売建玉{直近清算値(または建単価)−SQ値(特別清算指数)}×数量×取引単位※−(新規建時の委託手数料+消費税)−(SQ時の委託手数料+消費税){建単価−SQ値(特別清算指数)}×数量×取引単位※−(新規建時の委託手数料+消費税)−(SQ時の委託手数料+消費税)

※ 取引単位
 ・ 日経225先物:1,000倍
 ・ ミニ日経225先物:100倍
 ・ 日経平均VI先物:10,000倍
 ・ TOPIX先物:10,000倍
 ・ ミニTOPIX先物:1,000倍
 ・ TOPIX Core30先物:1,000倍
 ・ JPX日経400先物:100倍
 ・ 東証マザーズ指数先物:1,000倍
 ・ 東証REIT指数先物:1,000倍
 ・ NYダウ先物:100倍
 ・ FTSE中国50先物:100倍
 ・ 台湾加権指数先物:100倍

先物取引では、日々、清算値との差額を値洗い処理で受払いしているため、SQ決済時の精算は、直近清算値(当取引日に新規建てした場合は新規建単価)との差額で行われます。
なお、損益金額の計算は新規建単価との差額になります。


指数オプション取引
日経225オプション、TOPIXオプション、JPX日経400オプション

コール・プット/買建・売建SQ値と権利行使価格の比較SQ決済時の精算金額
(受払金額)
損益金額
(新規建時のプレミアム代金および委託手数料を考慮)
損益図
コールオプション/買建玉権利行使価格<SQ値
(権利行使)
受取金額あり利益もしくは損失

<損益金額>
SQ決済時の精算金額{SQ決済時の受取金額−(SQ決済時の委託手数料+消費税)}− 新規建時のプレミアム支払代金{建単価(新規建時のプレミアム価格)×数量×取引単位※+(新規建時の委託手数料+消費税)}
 
権利行使価格≧SQ値
(権利放棄)
なし損失

<損失金額>
新規建時のプレミアム支払代金{建単価(新規建時のプレミアム価格)×数量×取引単位※+(新規建時の委託手数料+消費税)}
コールオプション/売建玉権利行使価格<SQ値
(権利割当)
支払金額あり利益もしくは損失

<損益金額>
新規建時のプレミアム受取代金{建単価(新規建時のプレミアム価格)×数量×取引単位※−(新規建時の委託手数料+消費税)}− SQ決済時の精算金額{SQ決済時の支払金額+(SQ決済時の委託手数料+消費税)}
 
権利行使価格≧SQ値
(権利消滅)
なし利益

<利益金額>
新規建時のプレミアム受取代金{建単価(新規建時のプレミアム価格)×数量×取引単位※−(新規建時の委託手数料+消費税)}
プットオプション/買建玉権利行使価格≦SQ値
(権利放棄)
なし損失

<損失金額>
新規建時のプレミアム支払代金{建単価(新規建時のプレミアム価格)×数量×取引単位※+(新規建時の委託手数料+消費税)}
 
権利行使価格>SQ値
(権利行使)
受取金額あり利益もしくは損失

<損益金額>
SQ決済時の精算金額{SQ決済時の受取金額−(SQ決済時の委託手数料+消費税)}− 新規建時のプレミアム支払代金{建単価(新規建時のプレミアム価格)×数量×取引単位※+(新規建時の委託手数料+消費税)}
プットオプション/売建玉権利行使価格≦SQ値
(権利消滅)
なし利益

<利益金額>
新規建時のプレミアム受取代金{建単価(新規建時のプレミアム価格)×数量×取引単位※−(新規建時の委託手数料+消費税)}
 
権利行使価格>SQ値
(権利割当)
支払金額あり利益もしくは損失

<損益金額>
新規建時のプレミアム受取代金{建単価(新規建時のプレミアム価格)×数量×取引単位※−(新規建時の委託手数料+消費税)}− SQ決済時の精算金額{SQ決済時の支払金額+(SQ決済時の委託手数料+消費税)}

※ 取引単位
 ・ 日経225オプション:1,000倍
 ・ TOPIXオプション:10,000倍
 ・ JPX日経400オプション:1,000倍

※ 手数料については、以下の「参考」をご参照ください。

解決しましたか?
Powered by i-ask
ページトップへ